僕は株の決算発表狙い失敗し大損した過去があります。

負けた理由は織り込み済みという名の恐怖でした。

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株で【織り込み済み】が起きる理由を知っておこう!


僕の資産運用ノート
僕の資産運用ノートには、こう書かれています。

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なぜ決算発表狙いの投資では勝てない?織り込み済みの恐怖

株価チャート下り
僕は過去、2度の株式投資のデイトレ/スイングのトレードチャンレジの際に決算発表狙いの投資で大損しました。

好決算が期待できる株を買って、しかも僕の予想通り、好決算が発表されたのに、株価がドーンと下がってしまったのです。

読者読者

好決算なのに「株価が下がる理由」が意味不明


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「織り込み済み」だからだよ


というのは、未来を先取りして買われたり、売られたりする特徴があります。

よって、好決算が期待できる銘柄は、みんなが決算発表前に事前に「この銘柄の決算は、いいハズだ」と買います。僕もそうでした。

だから株価は、決算が発表される前に、どんどん上がっていき・・決算が発表されると、皆が利益確定売りをするので、株価が下がるのです。

また、みんなの期待が大きすぎて、実際の決算の内容以上に、株が買われていると、好決算であっても「期待以下だった」ということで株価が下がるのです。

決算発表狙いの株式投資が難しい理由

株の利益計算
決算発表狙いの投資が難しい理由は「どこまで決算内容が、株価に織り込まれているか?」の見極めが難しいからです。

例えば、決算発表で好決算が期待できるA社株価が200円の場合。

読者読者

好決算が期待できるんでしょ?買いね、買い!


僕の資産運用ノート僕の資産運用ノート

でも、既に織り込まれて買われすぎているかもよ


どのくらいの決算内容だったら、いくらの株価が適正価格か?」を見極める必要があり、すると【決算内容の具体的な予想】にプラスして【適正株価の判断】も必要となります。

僕の資産運用ノート僕の資産運用ノート

「決算内容が、具体的には、どのくらいの内容になるか?」まで、正確にわかる?


読者読者

私は株初心者よ。わかるわけないでしょ


僕の資産運用ノート僕の資産運用ノート

じゃあ「好決算の時の適正株価」は、200円?それとも220円?


読者読者

さぁ?今が200円なら、230円くらいじゃない?


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でも、今の200円の価格は、既に好決算期待で買われているから、200円なのかもよ


読者読者

つまり、現在株価200円は「好決算が織り込まれた株価」ってことね


決算内容の具体的な予想】と【適正株価の判断】の見極めは難しいので、決算発表狙いの株式投資は難しい!となっています。

実際、プロでも難しくて、だからこそ決算発表銘柄は取引しない投資家も多いです。

「織り込み済み」に騙されないために

金融危機(株価暴落)
この「織り込み済み」は、株価の説明をする際に多用されます。

例えば、米雇用統計が良くても、株価が下がると「米雇用統計の「いい内容」は、既に株価に織り込み済みだった」とニュースで解説されます。

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実際は、単に需要と供給のバランスで株価が下がっただけ、でもね


証券業界には、株価が上がった理由や、下がった理由を、解説しないといけない仕事の人もいるので、それっぽい解説のために「織り込み済みだった」は多用される傾向があります。

僕は初心者の頃「なるほど。好決算は既に株価に織り込まれていたのか」などと、毎回、決算発表後、好決算なのに株価が下がるとニュースをチェックしていました。

でも、実際は、地合い/相場環境が良ければ、投資家達の楽観的な気分によって、決算内容や現在株価を無視して、株価が上がっていったりするし・・逆もありえます。

株価を決める要因には、投資家心理や、地合い/相場環境、空売り比率/信用買い比率、外国人投資家が買ってきているのか?など、いろいろな要因が絡むので、それらも考慮しないと、決算発表予想だけでは勝てないわけです。

読者読者

初心者が、訳もわからず決算発表銘柄を買うと大損するわね


僕の資産運用ノート僕の資産運用ノート

僕は、そうだったよ


読者読者

まずは「勉強が必要」ってことね

僕も勉強中です!まずは期待値調べから

僕も、まだまだ勉強中です。

今は、頭を鍛え、自分の相場予想イメージと、実際の相場の動きの乖離を減らすべく、毎日、相場予想に取り組んでいます。

また、「なんとなく投資」を卒業するため、明確な【期待値】を調べる作業をしています。

期待値については、以下の記事が詳しいです。

株!いつ何を買う?【期待値の考え方】僕の期待値を元に売買する方法8日目

株取引再開後、初の利益確定!嬉しいぃ~

ただ、勉強だけだとダメになる!と思っているので、弁護士ドットコムと、JTを保有中。

2019年5月の収支は以下のとおり。

勝ち0
負け3
-23673円

頭の中に、各相場トレンド毎の、各投資毎の【期待値】が入ってきてから、本格的な投資実践をする予定です。

システムトレードのバックテストをしていると、上げ相場、下げ相場など、相場トレンド毎に、「移動平均乖離率-10%で買い、+-5%で売る」などの投資手法は、それぞれ別個の期待値をもっていることが判明してきたからです。

システムトレードは1度は、調べてみるのがおすすめですね。

株の勉強法【僕がシストレで学んだこと】統計の確率論の調べ方!6日目

と書いていたのですが・・

ツイッターのとおり、株取引再開後、初の利益確定/勝利がきたぁ~

2019年5月の収支は以下のとおり変更

勝ち1
負け3
16802円

吹いたら利確、下げたら買い戻す。

日系平均が横ばいのうちは、材料株が遊ばれるから、この作戦で!

暴落きた時にホールド中なら死ぬけど、このあたりは確率論だな~

ギャンブルしないための資産運用

分散投資する金貨(お金)
「予想」という時点で、僕にとっては、それはもうギャンブルです。

僕の資産運用ノート僕の資産運用ノート

「決算発表予想」って、「予想」が必要な時点でギャンブルだよ


読者読者

「予想」に頼らずに、稼ぐには?と、考えないとね


株やFXのような「誰かの負け額が、誰かの勝ち額になるゼロサムゲーム」でギャンブルすると、トータルでは「ちょい負け」になり、「結局、時間が無駄だった」になるので、僕はトレードをしつつも、資産運用を重要視しています。

資産運用では「予想」は必要なく、手堅く、儲けることができるからです。

僕の資産運用ノート僕の資産運用ノート

資産運用は、ギャンブル要素がないから、面白みもないけど


読者読者

手堅く稼ぐには、仕方ないわよ


おすすめの投資先含め資産運用の始め方については、以下の記事が詳しいです。

「初心者向け」少額で始める資産運用の方法【おすすめ運用先】稼げるよ

トライオートFX

まだ、ソーシャルレンディングと、システムトレードについて、きちんと調べたことない場合は、僕みたく食わず嫌いで機会損失しないために1度、確認してみるのがおすすめです。

ソーシャルレンディングとは?高利回りの仕組みやリスク【おすすめ会社も】

株/FXシストレとは?始め方【おすすめ会社や目安資金額】初めての初心者入門

また、運用資金作りでは収入アップが重要であり・・

収入を増やすには、転職はもちろん、副業や投資、資産運用が効果的であり、以下の記事が詳しいです。

毎月5~10万円を稼ぐ僕の方法【副業/投資】編!随時更新

資産運用の始め方!最初はソーシャルレンディングがおすすめな理由

転職エージェントおすすめ比較ランキング【20~30代男女編】口コミや評判も

【既卒/第2新卒】就職エージェント比較ランキング!おすすめは?

なお、最新の【株/FXの取引】を、このブログや、ツイッターで公開中です!

ユーチューブでも、やっています!

ユーチューブ内で「僕のノート」で検索すると出てきます。

僕が使っている「おすすめ証券会社」の情報は、以下の記事で。

株→株式投資とは?儲かる仕組みやリスクを解説【初心者入門講座】

FX→初心者でも簡単!FXの始め方【おすすめFX会社も】1分でわかるよ


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